Бизнес

Как рассчитать множитель собственного капитала

деловые документы

Процесс покупки или инвестирования в бизнес может напугать людей, не имеющих финансового образования. К счастью, простой инструмент, называемый мультипликатором собственного капитала, может помочь как новичкам, так и опытным инвесторам оценить уровень риска компании.

Расчет коэффициента множителя собственного капитала

Мультипликатор собственного капитала измеряет, какая часть активов бизнеса финансируется за счет собственного капитала — собственниками или акционерами — по сравнению с заемными средствами, такими как ссуды. Подобно другим инструментам учета, таким как отношение долга к собственному капиталу, множитель собственного капитала рисует картину финансового риска компании. Компании, которые в значительной степени полагаются на долговое финансирование, должны генерировать достаточный денежный поток для покрытия своих долговых обязательств, продолжая при этом работу.

Расчет прост: разделить общую стоимость активов компании по общей чистой стоимости. Вы можете найти каждую из этих цифр на балансе компании . Например:

  • Компания А имеет общие активы в размере 100 000 долларов США; он взял 30 000 долларов в виде ссуд, а оставшиеся активы (на сумму 70 000 долларов) были профинансированы непосредственно владельцем. Таким образом, компания А имеет множитель капитала 100/70, или 1,4.
  • Компания B также имеет общие активы в размере 100 000 долларов США, но имеет кредитные обязательства в размере 80 000 долларов США. Следовательно, у компании B множитель капитала равен 100/20 или 5.

Практическое использование множителя капитала

После того, как вы определили коэффициент мультипликатора собственного капитала, вы можете использовать его в своем инвестиционном анализе. Как правило, чем ниже множитель капитала, тем консервативнее и менее рискованно вложение. В приведенном выше примере компания B будет более рискованной инвестицией из-за высокого уровня долга. Это может вызывать или не вызывать серьезную озабоченность в зависимости от ситуации и инвестиционных целей.

Проиллюстрировать:

  • У Криса есть 20 000 долларов, которые он может инвестировать в бизнес. Она — практический менеджер, который желает иметь долю владения и право голоса в том, как все делается. Крис может быть более склонен инвестировать в компанию B; новый множитель капитала после ее вложения — 120/40 или 3 — снизил риск долга и предоставил ей половину оставшегося капитала.
  • С другой стороны, Сэм хочет сразу купить бизнес. Он может склоняться к компании А, потому что ее низкий мультипликатор собственного капитала представляет меньший риск. Сэм понимает, что предприятие должно покрывать свои долговые обязательства как в хорошие, так и в плохие времена. И если ему нужно обеспечить финансирование, кредитные компании будут более благосклонно относиться к бизнесу с более низким мультипликатором собственного капитала.

Одна часть головоломки

Мультипликатор собственного капитала — это только один фактор, который следует учитывать при оценке бизнеса. Помимо финансовой информации, такой как задолженность и движение денежных средств, исследуйте маркетинговый план компании, клиентов, поставщиков и любые нерешенные юридические или нормативные вопросы. Хотя проблемы с поиском подходящих инвестиций могут показаться непосильными, тяжелая работа может привести к большим вознаграждениям.

Похожие посты

Как начать свой бизнес в сфере грузоперевозок

Что такое сетевой маркетинг?

Образцы рукописных деловых писем с благодарностями

Важность этики в бизнесе

Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять
Политика конфиденциальности