В последние несколько десятилетий наблюдается значительная тенденция в отношении пенсионных пособий. Все больше работодателей предлагают планы с установленными взносами (DC), такие как пенсионные планы 401 (k), вместо пенсий с установленными выплатами (DB). Следовательно, увеличилось участие в 401 (k) инвестиционных вариантах.
Причины для участия
По данным Бюро статистики труда за 2008 г., «с 1980 по 2008 г. доля частных наемных работников, участвующих только в пенсионных планах постоянного тока, увеличилась с 8 процентов до 31 процента…». Поскольку планы 401(k) могут быть единственным пенсионным пособием, доступным для сотрудников, важность участия и разумного инвестирования ложится на сотрудника.
Чем раньше человек начнет вносить свой вклад в план 401(k), тем лучше. Этот больший временной горизонт дает больше возможностей для роста этих активов, а также позволяет накапливать большие суммы вкладов. Попытка наверстать упущенное позже в жизни может стать огромной проблемой.
Многие компании предлагают соответствующие льготы тем, кто участвует в плане 401 (k). Например, если работник вносит пять процентов, работодатель уплачивает пять процентов, то есть общий вклад составляет 10 процентов. Когда предлагаются долевые взносы, сотрудникам лучше установить достаточно высокий уровень взносов, чтобы получить полную дополняющую сумму.
Факторы, влияющие на инвестиционные решения
Сотрудникам может показаться, что это сбивает с толку, и у них мало рекомендаций по выбору вариантов инвестиций, доступных в рамках их плана 401 (k). Согласно отчету Института инвестиционных компаний за 2014 год, средний план может предлагать до 25 вариантов инвестирования .
Принятие пенсионного инвестиционного решения зависит от многих факторов, и финансовые консультанты будут настаивать на полном финансовом обзоре, прежде чем давать подходящие инвестиционные рекомендации. Этот обзор будет охватывать обсуждение текущих инвестиций, предыдущего инвестиционного опыта, финансовых обязательств, а также других целей.
Возраст
Возраст инвестора является ключевым фактором в определении количества рабочих лет вперед. Например, молодые инвесторы обычно выбирают инвестиции для долгосрочного роста. У тех, кто только начинает свою карьеру, все впереди. Инвестиционную стратегию необходимо будет скорректировать по мере приближения работника к пенсионному возрасту. Пожилые инвесторы хотят перейти к более консервативным инвестициям, поскольку они готовятся к снятию средств со счета 401(k).
Временной горизонт
Более длительный период владения пенсионными активами поможет пережить рыночные колебания, которые происходят с любыми инвестициями. Как правило, срок инвестирования в 20 и более лет позволяет увеличивать пенсионный счет. Более короткий период, менее 10 лет, повлияет на выбор инвестиций и предоставит меньше возможностей для роста.
Терпимость к риску
У каждого инвестора есть уникальная реакция на то, как работают инвестиции, и способность мириться с колебаниями. Другие факторы, влияющие на риск, могут включать проверку финансовых ресурсов, таких как сбережения и непенсионные активы. Важность стабильности работы, а также семейные обязанности играют роль в инвестиционном риске. Супружеские пары могут захотеть согласовать свою инвестиционную стратегию при определении пенсионных целей, например, один из супругов может быть более агрессивным в своих пенсионных инвестициях, чем другой.
Варианты инвестиций
В рамках плана 401 (k) обычно можно найти много типов инвестиций. И взносы 401 (k) могут быть сделаны в виде процентной или долларовой суммы, распределенной более чем по одной инвестиционной категории.
акции компании
Этот вариант может быть доступен для тех сотрудников, которые работают в публичной компании. Возможно, есть возможность купить акции по цене ниже рыночной. Это частичное владение показывает общую приверженность успеху компании, но важно не допустить, чтобы это была единственная инвестиция в рамках пенсионного счета из-за подверженности риску. Это также уязвимое положение, если компания не преуспеет. Обязательно диверсифицируйте акции компании вместе с другими инвестициями, чтобы создать диверсифицированный сбалансированный портфель.
Паевые инвестиционные фонды
Фонды на целевую дату
Этот тип взаимных фондов позволяет использовать сбалансированный подход, объединяя акции, облигации и денежные средства на одном диверсифицированном счете. Управление портфелем скорректирует базовые активы в этом фонде с агрессивного подхода к росту в первые годы и со временем перейдет к более консервативному сочетанию. Например, у Vanguard есть целевые пенсионные фонды, которые предлагают ряд вариантов в зависимости от возраста инвестора или количества лет до выхода на пенсию (от Target 2015 до Target 2060). Это стало популярным вариантом выхода на пенсию для всех возрастов, потому что он предлагает простой подход, просто выбрав целевой год выхода на пенсию. Это называется типом инвестиций «установил и забыл».
Индексные фонды
Это недорогой взаимный фонд, поскольку он отслеживает те же базовые активы индекса, такого как S&P 500, и не является активно управляемым портфелем, требующим частой торговли ценными бумагами. Инвесторы должны рассмотреть возможность объединения двух или более индексных фондов, чтобы создать сбалансированный подход к пенсионным активам.
Внутренние фонды акций
Есть много активно управляемых внутренних взаимных фондов акций, предлагаемых такими именами, как Fidelity, Vanguard и T. Rowe Price. Выбор взаимных фондов акций может включать портфельные холдинги крупных компаний США, небольших компаний или смесь категорий и варьироваться от агрессивного стиля роста до сбалансированных фондов. Лучше всего смотреть на инвестиционный стиль и историческую эффективность фондов акций и рассматривать диверсифицированный набор инвестиций.
Международные фонды акций
Взаимные фонды, владеющие иностранными акциями, предлагают некоторую диверсификацию в сочетании с отечественными фондами акций и фондами облигаций. Иностранные компании могут быть крупными, известными брендами или развивающимися рынками из развивающихся стран. Существуют уникальные риски для иностранных активов, которые включают политическую нестабильность или колебания обменных курсов валют. Таким образом, международные фонды акций должны быть объединены с другими категориями инвестиций для создания диверсифицированного портфеля.
Фонды облигаций
Взаимные фонды облигаций инвестируют в портфель долговых инструментов, таких как государственные и корпоративные облигации и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Облигации приносят доход и могут варьироваться от краткосрочных до долгосрочных и различаться по кредитному качеству. Обычно фонды облигаций помогают диверсифицироваться по сравнению с фондами акций или акций и предлагают доход, а не рост. Построение правильного распределения активов с использованием акций, облигаций и денежных средств — один из способов создания сбалансированного портфеля. Инвесторы в облигации обычно ищут более консервативную стратегию, чем акции, поэтому это может понравиться тем, кто приближается к пенсионному возрасту.
Биржевые фонды (ETF)
Биржевые фонды похожи на индексные фонды, потому что они отслеживают корзину базовых ценных бумаг, но торгуются как акции. Вкладами в ETF могут быть различные активы, такие как акции, облигации, золото, недвижимость, иностранная валюта и т. д. Большинство ETF имеют более низкие затраты, чем взаимные фонды, и существует широкий выбор типов. Некоторыми примерами ETF являются те, которые отражают рыночные индексы, такие как S&P 500 или Nasdaq 100. Пенсионеры выбирают ETF как часть диверсифицированной комбинации инвестиций. Инвесторы, использующие ETF, должны иметь некоторый финансовый опыт и быть внимательными к меняющимся рынкам.
Самостоятельные или брокерские счета
Если бы перечисленные выше варианты инвестирования были частью меню ресторана, то самостоятельный вариант был бы похож на то, чтобы пойти на кухню и стать шеф-поваром. Все ингредиенты или ценные бумаги доступны на самостоятельном счете и могут быть инвестированы в любую комбинацию или часть для создания уникального портфеля.
Этот вариант подходит для тех инвесторов, которые хотят владеть отдельными ценными бумагами и управлять индивидуальным портфелем для себя. Это требует внимания и мониторинга, поскольку рыночные условия меняются, а ценные бумаги приобретают и теряют популярность. Этот вариант подходит тем, у кого есть финансовый опыт и желание активно управлять своими пенсионными активами. Он предоставляет полный спектр инвестиционных возможностей, поэтому дает инвестору максимальный контроль над своими пенсионными активами.
Другие факторы, которые следует учитывать
- Используйте ресурсы, предлагаемые спонсором 401(k), такие как онлайн-калькуляторы, инструменты распределения активов, инвестиционные цели и историю результатов. Большинство спонсоров планов предлагают рекомендации по инвестированию и подробную информацию о каждом варианте инвестирования.
- Контролируйте выбор инвестиций в рамках 401 (k) не реже одного раза в год или чаще по мере изменения потребностей или обстоятельств.
- Рассмотрите все пенсионные цели и сосредоточьтесь на способах максимизации других пенсионных счетов, таких как взносы в Roth IRA или традиционный IRA в дополнение к планам 401 (k).
- Избегайте снятия средств с активов 401(k).
- При смене работы переведите эти активы 401(k) в пенсионный план с новым работодателем.
Инвестиционная стратегия
Не существует единой инвестиционной стратегии, подходящей для всех инвесторов, и нет способа распределить инвесторов по удобным категориям в соответствии с целью выхода на пенсию. Важно уделить время изучению всех вариантов, доступных в инвестиционном меню 401(k). Все инвестиции имеют определенную ценность, если их поместить в портфель, соответствующий цели и инвестору.