Когда вы слышите о размерах прибыли в различных компаниях, имеется в виду коэффициент прибыльности. Этот коэффициент рассчитывается делением чистой прибыли на выручку или делением чистой прибыли на объем продаж. Этот расчет измеряет, какую часть каждого доллара с продаж компания фактически сохраняет в качестве прибыли.
Полезность знания рентабельности в различных компаниях
Знание рентабельности различных предприятий полезно, когда вы хотите сравнить компании, работающие в аналогичных отраслях. Он используется как измерительный инструмент. Более высокая норма прибыли указывает на более прибыльную компанию, которая лучше управляет своей деловой практикой, чтобы обеспечить лучший контроль над затратами по сравнению с их отраслевыми конкурентами.
Понимание размера прибыли
Владельцу малого бизнеса не должно быть сложно понять размер прибыли. Проще говоря, допустим, что рентабельность компании составляет 20 процентов. Это означает, что 20 центов на каждый доллар продаж — это чистая прибыль компании. Это отличается от прибыли, поэтому понимание размера прибыли может помочь измерить здоровье вашей компании. Бизнес может быть таким же, или продажи могут даже расти, что означает рост доходов, однако, если расходы владельца бизнеса увеличиваются, только потому, что прибыль увеличилась, это не означает, что рентабельность увеличилась. Маржа прибыли — верный индикатор финансового здоровья вашей компании, потому что давайте посмотрим правде в глаза; ваша компания занимается бизнесом, чтобы зарабатывать деньги.
Три ключевых соотношения прибыли и маржи включают:
Маржа валовой прибыли
Маржа валовой прибыли показывает прибыль, которую компания получает от себестоимости продаж, и показывает, насколько эффективно руководство использует сотрудников и расходные материалы в производственном процессе. Расчет для определения этого отношения:
- Маржа валовой прибыли = (Продажи — Себестоимость проданных товаров) / Продажи
Маржа операционной прибыли
Что касается маржи операционной прибыли, вы сравниваете прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) с продажами. Маржа операционной прибыли определяет, насколько успешно руководство компании получает доход от ведения бизнеса. Высокая операционная прибыль может указывать на то, что компания эффективно контролирует расходы или что продажи растут быстрее, чем эксплуатационные расходы. Некоторые люди думают, что этот коэффициент является более надежным показателем прибыльности бизнеса, потому что им труднее манипулировать, чем чистой прибылью.
- Маржа операционной прибыли = EBIT / Продажи
Рентабельность по чистой прибыли
Маржа чистой прибыли рассчитывается по всем аспектам бизнеса и сравнивается с чистой прибылью с продаж. Так же, как валовая и операционная прибыль, чистая прибыль различается в зависимости от отрасли. Если вы сравните валовую и чистую прибыль компании, вы сможете получить хорошее представление о непроизводственных и непрямых затратах, включая такие вещи, как:
- Администрация
- Финансы
- Маркетинговые затраты
- Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль после уплаты налогов / продаж
Маржа как инструмент инвестирования
В более широком масштабе важность маржи прибыли в различных сферах деятельности играет важную роль и для инвесторов, потому что прибыльность отражается в цене акции, а чистая прибыль часто — это то, на что инвесторы смотрят в первую очередь. Но хотя для измерения прибыльности легко полагаться только на чистую прибыль, умный инвестор знает, как оценить различные аспекты прибыльности, чтобы получить общую картину. Это включает в себя:
- Насколько эффективно используются ресурсы
- Какой доход компания получает от операций
Инвесторы, которым нужно время, чтобы рассчитать размер прибыли компании, могут увидеть, насколько хорошо компания генерирует и удерживает деньги. Использование коэффициентов рентабельности позволяет глубже взглянуть на прибыльность, помимо активов, собственного капитала или инвестированного капитала. Фактически, определение операционной прибыли дает инвесторам возможность сравнить прибыль и маржу между компаниями, которые не раскрывают отдельные данные о стоимости проданных товаров.
Пример сравнения различных предприятий и размера прибыли
Чтобы внести некоторую ясность в эту тему, давайте рассмотрим отрасль международных авиаперевозок, включая такие компании, как British Airways, United и Quantas. У них валовая прибыль 5 процентов. Однако его чистая маржа немного ниже — около 4 процентов. Теперь сравните это с дисконтными авиакомпаниями, такими как Southwest Airlines, у которых средняя валовая прибыль составляет около 29 процентов, а чистая прибыль составляет около 11 процентов. Изучение этих различий проливает свет на различные структуры затрат в этих отраслях. Для сравнения, отрасль дисконтных авиакомпаний тратит пропорционально больше на такие статьи, как финансы, администрирование и маркетинг, и меньше на такие вещи, как заработная плата летных экипажей и топливо.
Если маржа компании высока, это обычно указывает на то, что она имеет преимущество перед конкурентами.
Умение анализировать размер прибыли открывает дверь к пониманию прибыльности различных компаний. Вы можете узнать, насколько эффективно менеджмент выжимает прибыль от продаж, и лучше оценить финансовое состояние компании, чтобы понять, сможет ли она противостоять спаду. Однако важно помнить, что это не идеальная наука. Финансовые данные могут быстро меняться, поэтому ваши коэффициенты хороши ровно настолько, насколько хороши данные, используемые для их расчета.